17 июня в результате, казалось бы, холодного и безличного объявления крупная сумма денег была незаметно переведена со счетов одной группы людей в карман другого человека.
Эдит сообщила на интерактивной платформе, что производство порошка оксида циркония, производимого японской компанией Tokai, остановлено, и возобновить производство в течение года будет сложно.
Речь идет не о задержке доставки; речь идет о непосредственном останове производственной линии и применении одного и того же производственного процесса ко всем заказам.
А как насчет реакции рынка акций А?
Все концепции циркония рвались вверх с большим энтузиазмом. Эдит сделала два движения по 20 см. Oriental Zirconium Industry и Changyu Group сформировали совместный заказ на закупку. Цена акций Guoqi Materials выросла на +17% за торговую сессию.
Многие люди судорожно печатают на клавиатуре, глядя на доску, но так и не понимают – кто именно зарабатывает все эти деньги? Вы сидите за столом и едите мясо, или вас затащили на кухню, чтобы вы стали «мясом»?
На китайском складе редкоземельных элементов произошел «цепной взрыв»
Во-первых, выявите основной триггер истории.
Какой уровень Токио Како в Японии?
Не относитесь к нему как к обычному химическому заводу. Это «машина для печатания денег» для высококачественного порошка оксида циркония во всем мире.
Доля стоматологического циркониевого порошка на мировом рынке составляет 70% и выше.
Электронная керамика MLCC, твердотельные батареи, полупроводниковая керамика — все эти передовые и сложные порошки — основные формулы также находятся в его распоряжении.
Такая ведущая компания, поставляющая продукцию во всех этих областях – стоматологии, электронике, батареях и полупроводниках – внезапно закрывается?
Причина довольно проста – нехватка «лекарств».
Это «лекарство» — оксид иттрия.
Чтобы порошок диоксида циркония был стабильным, оксид иттрия является важным стабилизирующим агентом. Теперь вопрос в том, кто принимает решение о глобальных поставках оксида иттрия? Это Китай.
На долю Китая приходится 80,80% мирового производства оксида иттрия. А как насчет Токая? Он на 100% зависит от импорта из Китая.
Формула находится в Японии, но «еда» для нее находится в Китае.
Поскольку экспортный контроль был ужесточен, Токай обнаружил, что оксида иттрия на его складе не хватит более чем на 30–45 дней.
Это похоже на открытие магазина лапши. Мука вся в чужих руках. Если закрутят вентиль, ты даже не имеешь права замешивать тесто.
Если запасы закончатся, это приведет к полной остановке, а не просто к 10-процентному сокращению производства, что гораздо мягче.
Еще страшнее то, что чихает не завод.
Другая крупная японская компания, Sakai Chemical, также начала сокращать производство своих высококачественных порошков MLCC на 25–30%. Линия по производству продуктов высокой чистоты даже была полностью остановлена.
Два крупных японских игрока потерпели неудачу, и в результате мировой рынок высококачественного диоксида циркония серьезно пострадал, образовавшись явный и существенный разрыв.
Это действие затронуло стоматологию, MLCC, оптические волокна, твердотельные батареи и полупроводниковую керамику.
Раньше нас за шею сжимали другие. Теперь наша очередь крепко схватить клапан у источника.
Как эта цепочка зерна, муки и хлеба может зарабатывать деньги?
Чтобы выяснить, кто зарабатывает больше всего денег, нужно сначала разобрать всю эту цепочку поставок.
Вы можете думать об оксиде циркония как о цепочке «зерно – мука – хлеб».
Вышележащая цирконовая руда, цирконовый песок и оксихлорированный циркон – вот «источники пищи».
Промежуточный порошок оксида циркония, или «мука», определяет, какой это будет хлеб и насколько дорого его можно будет продать.
Стоматологические фарфоровые блоки, электронная керамика и твердые электролиты — это тот «хлеб», который фактически подается на стол.
Восточное подразделение остановило производство. То, что остановилось, это "муки", но глобально, зубы не ждут, чипы не ждут, конденсаторы не ждут.
Терминальные заказы все еще поступают, поэтому необходимо переключить последующие производственные линии.
В цепочке каждое из трех звеньев представляет разные типы победителей.
Те, у кого есть шахты, зарабатывают на повышении цен.
Можно будет производить муку, опираясь на технологии замены потребления мяса.
Те, кто занимается терминальным бизнесом, стремятся завоевать большую долю мирового рынка и разбогатеть.
Вам необходимо разобраться, какое мясо вы купили.
Кто сидит на вершине шахты и считает деньги?
Начнем с самого основного типа полезных ископаемых и сырья.
Цирконовый песок является «источником питания» оксида циркония. Тот, кто контролирует шахты, будет иметь право зарабатывать деньги во время цикла повышения цен.
В течение этого рыночного цикла двумя наиболее известными компаниями в секторе добычи и добычи являются Dongfang Zircon и Changyu Group.
Компания Oriental Zirconia осуществляет полную цепочку от рудника до производства оксихлорида циркония, получая на этом пути огромную прибыль.
Насколько жестока циркониевая промышленность Дунфан?
Это единственная компания на рынке акций А, которая завершила весь процесс от зарубежных циркониевых рудников до циркония, хлорированного кислородом. Уровень самообеспеченности сырьем очень высок.
Приостановка поставок из Дунцао привела к «перебою» в глобальных поставках высококачественного сырья, но цена передается по всей цепочке — в этом году цирконовый песок уже подорожал примерно на 25%.
Что значит иметь мину?
Ваши затраты — это нижняя точка, которой никто другой не сможет достичь. Ваше повышение цен представляет собой чистую прибыль.
Факт уже есть.
Как только стало известно о приостановке поставок из Dongcang, Dongfang Zirconium Industry во второй раз подняла цены.
Цена на оксихлорид циркония вырастет на 1500 юаней за тонну.
Цена диоксида циркония вырастет на 4500 юаней за тонну.
Цена электроплавленного циркона вырастет еще на 2000 юаней за тонну.
Они сказали бы «в основном из-за увеличения затрат на сырье», но в глубине души они знают, что это всего лишь способ еще больше повысить прибыль, воспользовавшись текущей ситуацией.
Что еще более важно, он не просто продает «грубое зерно».
Восточная циркониевая промышленность наращивает усилия по переходу на продукцию более высокого класса.
Новый проект по производству композитного оксида циркония высокой чистоты для аккумуляторов имеет проектную производственную мощность 10 000 тонн.
- Сейчас строится первая очередь 5000-тонной производственной линии.
Валовая прибыль от производства диоксида циркония высокой чистоты достигла более 45%.
На позиции разведки и добычи есть рудники, рост цен и ожидания значительного увеличения производства высококачественных порошков. Это эквивалентно одновременному нажатию на спусковой крючок трех видов оружия.
Такие компании, как только начнется цикл повышения цен, вряд ли перестанут получать прибыль.
